La estatal PDVSA ha empezado a negociar en privado la emisión de varios instrumentos financieros para saldar facturas pendientes con empresas petroleras, dijeron siete fuentes conocedoras de las conversaciones, complicando las finanzas de la compañía que enfrenta abultados vencimientos de bonos en los próximos meses.
Petróleos de Venezuela (PDVSA) emitió al menos 310 millones de dólares el año pasado en instrumentos financieros -como pagarés y notas de crédito- que entregó a empresas como General Electric buscando evitar que firmas que soportan su actividad petrolera reduzcan sus operaciones.
Foto: REUTERS
Los instrumentos que negocia a corto y mediano plazo fijan una fecha límite para cancelar las deudas, algunas demoradas por hasta seis años. De no ser honradas, se abriría una puerta para pleitos legales y embargos de activos, apuntaron las fuentes.
«PDVSA ha estado ofreciendo la figura de pagarés, así como otros tipo de instrumentos financieros para saldar sus deudas», dijo una fuente familiarizada con las negociaciones. «Si PDVSA no paga, las firmas pueden ir contra sus bienes, embargarlos».
En momentos en que el flujo de caja de la petrolera se ha reducido drásticamente por el desplome de los precios del petróleo, los vencimiento de los nuevos instrumentos pueden coincidir con abultados pagos de deuda del estado venezolano y su principal empresa estatal, PDVSA.
Por ejemplo, una empresa petrolera recibió un pagaré que vence tan pronto como en diciembre, justo luego que PDVSA debe cancelar unos 3.300 millones de dólares a tenedores de bonos, dijeron las fuentes. En abril enfrenta otro compromiso similar.
Además, PDVSA mantiene negociaciones para emitir unos 1.500 millones de dólares en notas con plazos de tres a cinco años, con las que pagaría deudas a sus proveedores, informaron tres fuentes conocedoras de las propuestas.
Reuters no pudo conocer el volumen de los títulos que ha emitido hasta ahora PDVSA en estas colocaciones privadas. La firma estatal tampoco respondió a solicitudes de más información.
PDVSA sin efectivo
La gigante estatal ha trabajado con bancos internacionales como Deutsche Bank para estructurar este tipo de emisiones privadas, dijo un operador que vio una propuesta de esa institución el año pasado. El banco europeo no respondió a una solicitud de Reuters de más información.
Las socias privadas de PDVSA y sus proveedores de servicios, se han mostrado más dispuestos a estas opciones de pagos, una vez que la estatal suspendió los pagos en efectivo en el 2015.
«PDVSA está en sequedad de pagos, en especial las facturas en dólares, desde hace al menos seis meses», agregó otra fuente involucrada en una de las operaciones.
Proveedores como Schlumberger, la principal empresa de servicios petroleros en el mundo, empezó a recortar operaciones en el país por falta de pagos. Halliburton anunció una medida similar sin explicar los motivos.
El último reporte financiero de PDVSA indica que las cuentas por pagar a proveedores alcanzan los 20.837 millones de dólares al cierre del 2014. Las fuentes advierten que un tercio de ese monto es deuda en dólares y el grueso en bolívares.
PDVSA, que desde 2008 comenzó a retrasar el pago a proveedores, canceló con bonos a empresas de servicios, según indicó en su último reporte financiero disponible.
Pero la petrolera decidió detener sus emisiones públicas por costosas, y optó por ofrecer en privado este tipo de instrumentos financieros. Según las fuentes consultadas por Reuters, estos papeles son más difíciles de vender que los bonos globales al no estar registrados en sistemas de compensación como Euroclear y ser menos líquidos.
Información de NTN24 / Reuters.